Фінансовий потенціал території у державній фінансовій політиці: методологія і практика управління

Краткое описание

Сумський державний університет

На правах рукопису

УДК 336.13.02(043.5)

БОРОНОС ВІКТОРІЯ ГЕОРГІЇВНА

Фінансовий потенціал території у державній фінансовій політиці:
методологія і практика управління

Спеціальність 08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит

Дисертація на здобуття наукового ступеня
доктора економічних наук

Науковий консультант
доктор економічних наук, професор
Теліженко Олександр Михайлович

Суми – 2012

Зміст

ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1. КОНЦЕПТУАЛЬНІ ЗАСАДИ РЕАЛІЗАЦІЇ ДЕРЖАВНОЇ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ 15
1.1 Сутність і складові державної фінансової політики 15
1.2 Стан формування і реалізації державної фінансової політики в Україні 41
1.3 Особливості реалізації грошово-кредитної політики України 59
1.4 Закордонний досвід реалізації державної фінансової політики 71
ВИСНОВКИ ПО РОЗДІЛУ 1 96
РОЗДІЛ 2. ТЕОРЕТИЧНЕ ПІДГРУНТЯ ЗАСТОСУВАННЯ ОЦІНОК ФІНАНСОВОГО ПОТЕНЦІАЛУ ТЕРИТОРІЇ ПРИ РЕАЛІЗАЦІЇ ДЕРЖАВНОЇ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ 101
2.1 Сутність і складові фінансового потенціалу території 101
2.2 Роль і місце фінансового потенціалу території в державній фінансовій політиці 127
2.3 Теоретико-методологічні основи оцінювання фінансового потенціалу території 141
2.4 Особливості управління фінансовим потенціалом різних територій 163
ВИСНОВКИ ПО РОЗДІЛУ 2 185
РОЗДІЛ 3. ОБГРУНТУВАННЯ ТА МЕТОДИЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ РЕЙТИНГУВАННЯ ЕКОНОМІЧНИХ СУБ’ЄКТІВ ПРИ УПРАВЛІННІ ФІНАНСОВИМ ПОТЕНЦІАЛОМ ТЕРИТОРІЙ 190
3.1 Світові рейтинги й оцінки та їх роль у формуванні фінансового потенціалу території 190
3.2 Формування фінансового потенціалу території під впливом діяльності рейтингових агентств 211
3.3 Управління фінансовим потенціалом території на основі розвитку відносин з рейтинговими агентствами 226
ВИСНОВКИ ПО РОЗДІЛУ 3 243
РОЗДІЛ 4. РОЗВИТОК МЕТОДОЛОГІЧНИХ ЗАСАД ТА НАУКОВО-МЕТОДИЧНИХ ПІДХОДІВ ДО ОЦІНЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО ПОТЕНЦІАЛУ ТЕРИТОРІЇ 248
4.1 Теоретико-методологічні засади врахування тіньового сектору економіки при оцінці фінансового потенціалу території. 248
4.2 Методологічні засади оцінки фінансового потенціалу території 269
4.3 Методологічні засади оцінки фінансового потенціалу на базі врахування ступеню його використання та впливу тіньового сектору економіки 294
ВИСНОВКИ ПО РОЗДІЛУ 4 305
РОЗДІЛ 5. МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ РЕАЛІЗАЦІЇ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ УКРАЇНИ НА ОСНОВІ РОЗВИТКУ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМ ПОТЕНЦІАЛОМ ТЕРИТОРІЇ 309
5.1 Реалізація державної фінансової політики на основі побудови паспорту фінансового потенціалу регіону 310
5.2 Удосконалення фінансової політики України в сфері міжбюджетних відносин на базі оцінки фінансового потенціалу регіонів 322
5.3 Розвиток теоретичних і методологічних засад управління фінансовим потенціалом як складової фінансової політики України 342
ВИСНОВКИ ПО РОЗДІЛУ 5 358
ВИСНОВКИ 363
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 370
ДОДАТКИ 415

ВСТУП
Актуальність теми дослідження. Зростання рівня добробуту населення і підвищення ефективності діяльності суб’єктів господарювання, і на базі цього – розвиток територіальних громад, є одними з головних завдань держави, які втілюються в життя шляхом реалізації відповідної державної політики, у тому числі економічної, основною складовою якої є державна фінансова політика (ДФП). При цьому фінансова політика характеризується як сукупність заходів щодо організації і використання фінансів (фінансових ресурсів) для реалізації зовнішніх і внутрішніх функцій держави, що здійснюється через державні і місцеві (територіальні) органи влади, а базою для організації фінансів слугує фінансовий потенціал (ФП) економічних суб’єктів. Вищезазначене обумовлює необхідність формування виваженої державної фінансової політики на основі ефективного використання фінансового потенціалу країни в цілому і її окремих адміністративно-територіальних одиниць (територій). Наявність концептуальних документів на державному рівні, методологічної бази і методичних рекомендацій, нормативно-законодавчого забезпечення щодо управління фінансовим потенціалом (формуванням і використанням) економічних суб’єктів дозволить виявити внутрішні резерви для його створення і залучення у економічну діяльність, ширше використовувати фінансові стимули та забезпечити більш тісний зв’язок між плановими показниками розвитку територіальних громад та реальними можливостями щодо їх виконання.
Зазначена проблематика була і залишається предметом дослідження багатьох як вітчизняних, так і закордонних науковців. Так, серед вчених, праці яких присвячені розвитку теоретичних і методичних засад державної фінансової політики, слід відмітити О. Д. Василика, А. Г. Грязнову, В. М. Опаріна, О. Р. Романенко, В. К. Сенчагова тощо. Дослідженню бюджетно-податкової політики присвячені праці А. О. Єпіфанова, І. В. Сала, В. В. Войтенко, А. Г. Гончарука, О. І. Демківа, В. Г. Дем’янішина та ін.
Проблеми управління потенціалом різноманітних економічних систем, його сутність, структура, принципи формування та роль у забезпеченні життє-здатності цих систем висвітлені у наукових працях Л. І. Абалкіна, О. Ф. Бала-цького, Є. О. Балацького, О. І. Барановського, Т. А. Васильєвої, І. О. Джаін, Ю. І. Булатова, В. М. Гейця, Т. В. Дороніної, С. М. Козьменка, С. В. Зенченко, С. В. Лєонова, Ц. Г. Огонь, О. М. Теліженка та інших. Методологічні підходи до оцінки фінансового потенціалу території розглядаються у роботах А. Б. Ах-медова, Д. А. Гайанова, П. А. Ібрагімова, К. В. Іоненко, Р. А. Прокопенко та інших.
Водночас, незважаючи на наявність доволі значної кількості публікацій з окреслених питань, дослідження у цьому напрямку, на наш погляд, потребують подальшого розвитку. Так, залишились поза увагою науковців питання участі фінансового потенціалу у формуванні та реалізації ДФП, існують значні розбіжності у розумінні самої суті ФП та факторів впливу на нього, не розглядається питання взаємозв’язку організації фінансів і рейтингування економічних суб’єктів і територій, нерозвинутим залишається методологічне підґрунтя оцінки фінансового потенціалу територій (ФПТ). Таким чином, існує об’єктивна необхідність концентрації уваги науковців і практиків у галузі фінансового забезпечення державного управління і місцевого самоврядування на подальшому вирішенні вказаних проблем. Саме це визначило вибір теми роботи та свідчить про її актуальність, теоретичну і практичну значимість.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Тема дисертаційного дослідження узгоджується з положеннями Державної стратегії регіонального розвитку на період до 2015 року, затвердженої постановою Кабінету Міністрів України від 21 липня 2006 р № 1001, з планами і темами наукових досліджень Сумського державного університету. У науково-дослідних роботах було використано наукові результати та висновки дисертаційного дослідження автора, зокрема: під час роботи над темою “Оцінка регіонального фінансового потенціалу стійкого розвитку економіки території” (номер держреєстрації 0110U007825) використано методологічний підхід до оцінки фінансового потенціалу регіону; “Удосконалення фінансового механізму управління еколого-інноваційним розвитком економіки” (но-мер держреєстрації 0106U008508) – система принципів, цілей та критеріїв фі-нансового стимулювання розвитку інноваційного потенціалу економіки; “Фі-нансовий механізм управління інноваційним відтворенням” (но-мер держреєстрації 0109U001484) – теоретико-методологічні засади управлін-ня фінансовою складовою відтворення економічних систем; “Механізм бюджетного фінансування на регіональному рівні в умовах екологічно сталого розвитку” (номер держреєстрації 0109U001480) – аналіз ролі місцевих бюджетів при фінансуванні заходів щодо надання послуг на рівні території в умовах сталого розвитку, обґрунтування необхідності встановлення зв’язку між статтями доходів місцевих бюджетів та бюджетного і фінансового потенціалів конкретної території (області, міста); “Фундаментальні основи формування механізмів забезпечення стійкого розвитку соціально-економічних систем” (номер держреєстрації 0106U001939) – методологічні засади формування і вимірювання соціально-економічного потенціалу відкритих економічних систем.
Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційного дослідження є розвиток теоретико-методологічних засад управління фінансовим потенціалом території при реалізації державної фінансової політики та розробка науково-методичних рекомендацій і практичних інструментів щодо забезпечення ефек-тивності такого управління.
Виходячи зі сформованої мети, у роботі було поставлено і вирішено на-ступні завдання:
• дослідити сутність та складові фінансової політики держави;
• проаналізувати стан формування і реалізації ДФП України, визна-чити основні проблеми в її організації і реалізації;
• дослідити закордонний досвід реалізації ДФП;
• розкрити сутність та визначити складові ФПТ;
• визначити роль і місце фінансового потенціалу в реалізації ДФП;
• проаналізувати методологічні і методичні засади оцінки ФПТ;
• розглянути особливості управління фінансовим потенціалом тери-торій;
• довести важливість ефективного використання ФПТ для забезпе-чення сталого розвитку суспільства;
• довести взаємозв’язок рейтингових оцінок економічних суб’єктів та процесів формування ФПТ, обґрунтувати його;
• розробити організаційно-методичні заходи щодо підвищення ФПТ шляхом оптимізації процедур рейтингування;
• дослідити роль та необхідність врахування тіньового сектора еко-номіки у формуванні і управлінні ФПТ;
• розробити науково-методичні підходи до оцінки ФПТ;
• розробити концептуальні засади паспортизації регіонів України на базі оцінки їх фінансового потенціалу;
• обґрунтувати принципові засади розвитку міжбюджетних відносин на базі оцінки ФПТ;
• розвинути концептуальні засади і методологічні положення управ-ління ФПТ.
Об’єктом дослідження є економічні відносини, що виникають між орга-нами державної і місцевої влади та економічними суб’єктами у процесі форму-вання ФПТ і забезпечення його розширеного відтворення при реалізації ДФП.
Предмет дослідження – концептуальні положення, теоретико-методоло-гічні засади, науково-методичні рекомендації і практичний інструментарій управління ФПТ при реалізації ДФП.
Методи дослідження. Методологічну основу дисертаційного досліджен-ня складають концептуальні положення сучасної економічної теорії та теоретичні напрацювання зарубіжних та вітчизняних учених щодо сутності, принципів, методів, оцінки та особливостей управління фінансовим потенціалом як складової державної фінансової політики.
Під час виконання дисертаційного дослідження були використані загаль-нонаукові та спеціальні методи дослідження та аналізу економічних процесів: при обґрунтуванні понятійно-категоріального апарату – метод наукових абст-ракцій, морфологічний аналіз; при опрацюванні концептуальних і теоретичних положень роботи, при дослідженні сутності фінансового потенціалу та фінан-сової політики – методи логічного узагальнення, порівняння та систематизації, індукції і дедукції; при розвитку методологічних засад та розробці методичних підходів до оцінки фінансового потенціалу території – методи порівняння, ста-тистичного аналізу, аналізу динамічних рядів, структурний аналіз, методи екс-пертних оцінок, метод ранжування.
Інформаційною базою дисертаційної роботи є законодавчі і нормативно-правові документи з питань реалізації грошово-кредитної політики, бюджетно-податкової політики та політики управління державним боргом, офіційні
статистичні дані Державної служби статистики України, Міністерства фінансів України, Національного банку України. У роботі опрацьована інформація про-відних міжнародних рейтингових агентств, дослідницьких організацій та інших установ, що займаються рейтингуванням територій.
Наукова новизна результатів дослідження полягає у розвитку теоретико-методологічних засад управління фінансовим потенціалом території при реалізації державної фінансової політики. До найбільш вагомих результатів, які визначають наукову новизну дисертації, належать такі:
вперше:
• на основі узагальнення концептуальних положень теорії організації економічного і фінансового потенціалів, обґрунтування і формалізації існуван-ня, змісту і призначення фінансового потенціалу території запропоновано ме-тодологічні засади та методичний інструментарій щодо оцінки ФПТ. Запропо-новано до використання інтегральний показник загального ФП конкретної те-риторії, який розраховується на основі даних щодо обсягів доходної частини місцевих бюджетів, фінансів підприємств і організацій (у тому числі фінансо-вих посередників), фінансів домогосподарств, залучених інвестицій, частки державних фінансів тощо. Пропозиції автора передбачають коригування обсягу потенціалу на коефіцієнт, який відображає рівень впливу тіньової економіки, унеможливлюють подвійне врахування окремих фінансових ресурсів (потоків) та передбачають оцінку, виходячи з різних рівнів планування розвитку територій (оперативного, тактичного, стратегічного);
• розроблено науково-методичні рекомендації щодо ефективного управління ФПТ на основі залучення територіальних громад і економічних суб’єктів до рейтингування територій і бізнесу. Запропоновані рекомендації (зміни у нормативних актах, ліцензування діяльності з рейтингування, зміни в правилах лістингу фондових площадок тощо) дозволять знизити інформаційну асиметрію та активізувати організацію фінансового потенціалу за рахунок під-вищення прозорості для інвесторів;
• обґрунтовано необхідність та розроблено науково-методичний під-хід до визначення, розрахунку і впровадження паспортизації фінансового потенціалу різних територій з подальшою інтеграцією таких паспортів у процедури і процеси розробки та реалізації ДФП;
удосконалено:
• науково-методичний інструментарій системи міжбюджетного вирі-внювання в Україні на базі включення до традиційних розрахунків показників ФП конкретних територій (адміністративно-територіальних одиниць), запропо-новано модернізовану формулу розрахунку обсягів дотацій вирівнювання;
• структурну організацію фінансового потенціалу територій різного рівня та обґрунтовано взаємозалежність складових потенціалу території з конкретними видами державної фінансової політики. Запропоновано до використання (при плануванні ДФП і здійсненні заходів щодо її реалізації) показники
валового і чистого ФПТ, ФПТ у розрахунку на одного мешканця і на одну за-йняту особу. Розроблено методичний підхід до розрахунку даних показників і застосування їх для оцінки ефективності ДФП;
• обґрунтування доцільності ранжування територій для цілей держа-вного регулювання і управління. Запропоновано науково-методичний підхід до ранжування і класифікації територій (областей) України за рівнем ФП та в розрізі окремих його елементів. Проведені на базі даного підходу розрахунки та сформовані пропозиції дозволяють виявити диспропорції в розвитку територій, визначити напрямки розвитку ДФП у частині забезпечення територіального вирівнювання;
• теоретичні засади і методологічні підходи до управління розвитком окремих територій на базі ефективного використання їх потенціалу, в тому чи-слі фінансового, формалізація основних методів управління ФПТ, виокремлен-ня і шляхи застосування інструментів для реалізації бюджетно-податкової політики, грошово-кредитної політики, політики управління державним боргом та державної фінансової політики в цілому на різних етапах (розробка, визначення, здійснення, коригування) та на різних рівнях (держава, місцеві органи самоврядування) її запровадження;
набули подальшого розвитку:
• концептуальні основи та інструментарій реалізації державної фі-нансової політики в Україні. На основі систематизації досвіду управління фі-нансовою політикою у країнах Європи в роботі визначено типовий перелік ін-струментів реалізації державної фінансової політики, використання яких дозволяє досягти максимальної її ефективності, а також параметри цих інструментів, що є найбільш прийнятними в умовах фінансово-економічної кризи та нестабільності світової фінансової системи. Запропонований перелік інструментів дозволить оптимізувати державну фінансову політику в Україні та забезпечити її ефективність, в тому числі і з позиції реалізації фінансового потенціалу;
• методологічні засади управління ФП в контексті реалізації ДФП шляхом формулювання ієрархії цільових орієнтирів у частині організації, роз-поділу і перерозподілу фінансових ресурсів, визначення методів управління, складу суб’єктів і об’єктів механізму управління і його інструментів, а також узагальнено алгоритм управління фінансовим потенціалом;
• методологічні засади щодо визначення та структурування взає-мозв’язку між фінансовим потенціалом і фінансовою політикою за принципом “базис-надбудова”, на відміну від існуючих підходів, які розглядають їх з позиції “суб’єкт-об’єкт”;
• обґрунтування ролі і місця міжнародних і національних рейтингів у формуванні фінансового потенціалу території та необхідності забезпечення по-кращення міжнародного іміджу держави шляхом підвищення позицій у провід-них міжнародних рейтингах;
• зміст поняття “фінансова політика”, яку пропонується розуміти як комплекс заходів і дій щодо формування, розподілу і перерозподілу фінансових ресурсів для досягнення заздалегідь визначених цілей і завдань. Фінансову політику держави пропонується розглядати як складову економічної політики та як систему заздалегідь визначених заходів, форм і методів мобілізації, розподілу і використання фінансових ресурсів державними інститутами з метою виконання державою своїх функцій у відповідності зі стратегічними і тактичними цілями її економічного і соціального розвитку, яка складається з бюджетно-податкової політики, грошово-кредитної політики і політики управління державним боргом;
• визначення ФПТ як загальної функції і оціночного показника певної конкретної території (держави, області, району, міста тощо) щодо залучення, створення та використання фінансових ресурсів з метою забезпечення ефективного функціонування та розвитку громади;
• економічний зміст поняття “управління фінансовим потенціалом території” як системи цільових орієнтирів, принципів і механізмів реалізації управлінських рішень, спрямованих на формування і розвиток фінансового потенціалу і підвищення ефективності його використання на макро- і мікрорівні та в розрізі основних складових.
Практичне значення одержаних результатів полягає у використанні теоретичних висновків і практичних рекомендацій при здійсненні заходів щодо підвищення дієвості ДФП.
Результати дисертаційної роботи знайшли своє практичне застосування у діяльності окремих установ, що підтверджується відповідними довідками.
Рекомендації щодо розвитку міжбюджетних відносин на базі управління фінансовим потенціалам територій, оптимізації формули розподілу обсягу між-бюджетних трансфертів між державним та місцевими бюджетами, підвищення ефективності використання фінансового потенціалу територій та самостійності місцевих бюджетів використано Департаментом місцевих бюджетів та інвести-цій Міністерства фінансів України під час удосконалення нормативно-правової бази (довідка про впровадження від 16.08.2012 № 31-05000-19-5/13659). Висно-вки і результати дослідження щодо формування фінансового потенціалу при реалізації бюджетно-податкової політики держави було використано у діяль-ності Верховної Ради України при розробці проекту Закону України від 12.01.2012 № 9684 “Про внесення змін до Податкового кодексу України (щодо удосконалення деяких норм Податкового кодексу України)”. Теоретико-методологічні підходи до формування механізму реалізації стратегії соціально-економічного розвитку міста та її бюджетної складової з урахуванням фінансового потенціалу території було використано при розробці та опрацюванні Проекту стратегії розвитку м. Києва на період до 2025 року (довідка про впровадження від Головного управління економіки та інвестицій Київської міської державної адміністрації від 26.07.2012 № 049-04/4368-12). Науково-методичний підхід до розробки і запровадження паспортів фінансового потенціалу територій використано при розробці Програми економічного і соціального розвитку міста Суми на 2012 рік (довідка про впровадження від виконавчого комітету Сумської міської ради від 20.07.2012 № 1455/02.02.02-17). У поточній діяльності Державної фінансової інспекції в Сумській області використовуються пропозиції автора щодо застосування показників фінансового потенціалу економічних суб’єктів і місцевих органів влади при перспективних оцінках щодо формування бюджетів (довідка про впровадження від 18.04.2012 № 18-01-14-14/2959). У діяльності Ліги страхових організацій України використовуються рекомендації щодо застосування міжнародних рейтингів у подоланні інформаційної асиметрії та формуванні фінансового потенціалу території (довідка про впровадження від 03.09.2012 № 1003/III-5).
Практичне значення результатів дослідження підтверджується також за-стосуванням теоретико-методологічних положень дисертації у навчальному процесі Сумського державного університету при викладанні навчальних дис-циплін “Фінансовий менеджмент”, “Фінанси підприємств” (акт від 23 січня 2012 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійним завершеним науковим дослідженням. Наукові положення, розробки, висновки і рекомендації, що виносяться на захист, одержані автором самостійно. Особистий внесок у наукових працях, опублікованих у співавторстві, наведено окремо у списку публікацій.
Апробація результатів дослідження. Основні положення і результати наукового дослідження були оприлюднені і отримали схвальну оцінку на все-українських та міжнародних науково-практичних конференціях, серед яких: ІІІ Міжнародна науково-практична конференція “Міжнародна банківська кон-куренція: теорія і практика” (2008 р., м. Суми); VI Міжнародна науково-практична конференція “Дослідження та оптимізація економічних процесів” (2008 р., м. Харків); V Міжнародна науково-практична конференція “Наукова думка інформаційного століття – 2009” (2009 р., м. Дніпропетровськ); І Всеук-раїнська науково-практична конференція “Моделювання сучасних економічних процесів та інформаційні технології” (2009 р., м. Дніпропетровськ); ІІ Всеукраїнська науково-практична конференція “Сучасні підходи, методи і моделі в управлінні фінансами: економічний і соціальні аспекти” (2009 р., м. Хмельницький); Всеукраїнська науково-практична конференція “Економіка та управління в умовах побудови інформаційного суспільства” (2009 р., м. Одеса); Міжнародна науково-практична конференція “Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації (2010 р., м. Тернопіль); VIII Міжнародна науково-практична конференція “Город, регион, государство: экономико-правовые проблемы хозяйствования” (2011 р., м. Донецьк); Всеукраїнська науково-практична конференція “Статистична оцінка соціально-економічного розвитку” (2011 р., м. Хмельницький) та ін.
Наукові публікації. Основні наукові положення, висновки і результати дослідження опубліковано в 46 наукових та навчально-методичних працях, у тому числі: 1 одноосібній монографії, 3 монографіях у співавторстві, 25 стат-тях у наукових спеціалізованих виданнях, 13 публікаціях у збірниках матеріалів конференцій, 4 підручниках і посібниках. Загальний обсяг опублікованих нау-кових праць становить 33,59 друк. арк., з них особисто автору належить 28,81 друк. арк.
Структура та обсяг дисертації. Робота складається зі вступу, п’яти розділів, висновків, додатків, списку використаних літературних джерел. Повний текст рукопису дисертаційної роботи складає 442 сторінки і містить 86 таблиць і 37 рисунків (з них 14 таблиць і 4 рисунки займають 17 окремих сторінок), додатки на 31 сторінці, список використаних джерел із 441 найменування.

Список литературы

ВИСНОВКИ

Успішний розвиток економіки неможливий без реалізації ефективної державної фінансової політики, тобто ефективного формування, розподілу і перерозподілу фінансових ресурсів з метою досягнення визначених цілей і завдань. При цьому виділення окремих видів фінансової політики повинно відображати цільові орієнтири держави, серед яких пріоритетних державних має бути сталий розвиток суспільства.
Залежно від характеру завдань, які стоять перед державою, і часу, необхідного для їх розв’язання, фінансова політика має стратегічні і тактичні ознаки, а в залежності від впливу на окремі складові фінансової системи вона може мати деструктивні або конструктивні наслідки. Також фінансову політику слід поділяти на політику економічного зростання, політику обмеження ділової активності і політику стабілізації.
В дисертаційному дослідженні у якості основних складових елементів державної фінансової політики було виокремлено бюджетно-податкову політику, грошово-кредитну політику і політику управління державним боргом. На цьому, а також на аналізі функціонального навантаження державних інститутів в процесі реалізації державної фінансової політики, і було побудовано структурно-логічну схему дослідження.
Аналіз реалізації окремих складових державної фінансової політики України виявив, що загальні позитивні тенденції наявні в провадженні її заходів в рамках бюджетно-податкової політики і політики управління державним боргом. Зокрема йдеться про управління дефіцитом державного бюджету та реструктуризацію державного боргу за валютами, строками, ставками. Але розв’язання в найближчій перспективі потребує цілий ряд проблем, а саме: реструктуризація доходної і видаткової частин державного бюджету, остаточне усунення його дефіциту, зменшення абсолютного розміру державного боргу і його питомої ваги до ВВП тощо.
Важливим також є узгодження державної фінансової політики із грошово-кредитною політикою НБУ.
Аналіз і оцінка успішності досягнення планових показників грошово-кредитної політики України з боку НБУ свідчать про недостатню ефективність цієї діяльності. Національний банк України поступово відходить від застосування методів прямого втручання і більш розраховує на інструменти, вплив яких на банківську систему і її суб’єктів носить непрямий характер.
З метою виділення перспективних методів та інструментів реалізації фінансової політики в роботі було проаналізовано досвід таких країн як Польща, Чехія, Словенія, Хорватія. Визначено основні пріоритети державної фінансової політики обраних країн на перспективу, до яких віднесено наступні: боротьба з наслідками кризових явищ; відновлення економіки і темпів її зростання; зменшення державного боргу та виплат на його обслуговування; пошук шляхів для наповнення бюджету поряд із скороченням витрат, включаючи модернізацію систем соціального захисту населення (особливо в сфері пенсійного забезпечення та охорони здоров’я); підтримка цінової стабільності в рамках монетарних інструментів. Відмінності політики у цих країнах стосуються лише окремих інструментів або побудови фіскальних, бюджетних, монетарних систем.
У процесі дослідження обґрунтовується, що ефективність реалізації фінансової політики безпосередньо пов’язані з можливостями конкретних територій, з їх потенціалом. Під «потенціалом території» запропоновано розуміти можливість залучення та використання ресурсів з метою забезпечення ефективного виконання соціально-економічних функцій на цій території.
Виходячи з того, що основу загального потенціалу території становить економічний потенціал та у результаті аналізу його трактувань було встановлено, що економічний потенціпал є уособленням рівня використання ресурсів, а також можливостей ще не залучених в економіку ресурсів. Обґрунтовано складові елементи економічного потенціалу та виокремлено основну складову – фінансовий потенціал, який є фінансовою базою реалізації соціально-економічних функцій та ефективного управління на певній території. Звертається увага на екологічний потенціал, реалізація якого є запорукою сталого розвитку як держави в цілому, так і її регіонів.
Запропоновано і обґрунтовано визначення фінансового потенціалу території як загальної функції і оціночного показника території щодо залучення, створення та використання фінансових ресурсів з метою забезпечення ефективного функціонування та розвитку територіальної громади.
Базуючись на аналізі сутності фінансового потенціалу території, його ключових характеристик та факторів впливу на нього, в роботі доводиться, що в загальному вигляді управління фінансовим потенціалом території являє собою систему прийняття і реалізації управлінських рішень, спрямованих на формування і ефективний розподіл фінансового потенціалу. Управління фінансовим потенціалом передбачає реалізацію ряду відповідних функцій, зокрема, регулювання, аналізу і оцінки, обліку та контролю.
Фінансовий потенціал пропонується розглядати на державному та місцевому (відповідно до адміністративно-територіального поділу) рівнях. В роботі систематизуються особливості формування фінансового потенціалу в розрізі складових фінансової політики і рівнів територій, а також особливості управління фінансовим потенціалом на різних рівнях.
Основою ефективного управління фінансовим потенціалом території є його адекватна оцінка з подальшим плануванням та управлінням фінансовими ресурсами на базі отриманих значень. Оцінка фінансового потенціалу не лише дозволяє визначити максимальний розмір фінансових ресурсів, що здатна одержати територія, але і визначити ступінь його використання (рівень залучення фінансових ресурсів у фактичний обіг), оцінити ефективність державної фінансової політики шляхом порівняння значень фінансових потенціалів за декілька періодів, а також визначити величину резервів, якими володіє економіка території.
Аналіз методологічних підходів щодо оцінки фінансового потенціалу засвідчив відсутність певної усталеної методології. Існуючий плюралізм думок з одного боку дозволяє максимально широко подивитись на оцінку фінансового потенціалу, а з іншого – не дає можливості точно та адекватно його оцінити. Найбільш розповсюдженим та популярним в науковому середовищі є статистичний підхід, за яким фінансовий потенціал оцінюється як арифметична сума складових, що, в свою чергу, включають певні показники. Альтернативою даному методу є порівняльний підхід, що базується на дослідженні декількох об’єктів з метою виявлення більш ефективних та динамічних відносно інших. Інформація про максимальні можливості при даних умовах в такому випадку закладена в показниках кращих об’єктів. Перспективними є методичні підходи, що базуються на регресійному аналізі та аналізі макроекономічних показників.
При цьому ігнорується факт існування тіньового сектору, здійснюється подвійний облік фінансових потоків, не враховуються перспективи розвитку фінансового потенціалу території в середньо- та довгостроковому періоді тощо. Певні обмеження накладає і існуюча статистична база (за цілим рядом показників немає розгорнутої інформації, особливо в регіональному розрізі). Тому в роботі, виходячи з необхідності врахування тіньового сектору економіки при оцінці фінансового потенціалу та з метою уникнення недоліків існуючих науково-методичних підходів, було запропоновано оцінювати два види фінансового потенціалу – валовий і чистий. Валовий потенціал характеризується сумою потенціалів його складових частин, а чистий потенціал коригується з урахуванням перехресних фінансових потоків між його складовими частинами.
Для оцінки ефективності фінансового потенціалу в роботі пропонується розрахунок відношення валової суми фінансового потенціалу території до чисельності її населення та чисельності зайнятих осіб. До основних складових частин фінансового потенціалу включено: фінансовий потенціал місцевих органів влади, фінансовий потенціал підприємств, фінансовий потенціал домогосподарств, фінансовий потенціал фінансових посередників, інвестиційний потенціал, експортно-імпортний потенціал, загальнодержавний фінансовий потенціал.
З метою класифікації регіонів України за досягнутим фінансовим потенціалом в роботі запропоновано їх поділ на групи: регіони-лідери з високим фінансовим потенціалом (абсолютне значення перевищує 500 млрд грн), регіони з середнім фінансовим потенціалом (100-500 млрд грн), регіони із низьким фінансовим потенціалом (до 100 млрд грн).
З метою підвищення адекватності запропонованих науково-методичних підходів обґрунтовується введення поправочних коефіцієнтів, що дозволять визначити рівень фінансового потенціалу з урахуванням прихованих (тіньових) фінансових потоків, а також визначити перспективні рівні фінансового потенціалу – тактичний та стратегічний. Саме ці значення потенціалу мають виступати в якості орієнтирів при розробці державної фінансової політики.
В умовах фінансової глобалізації важливими є питання, пов’язані з зовнішніми джерелами фінансування. З цього приводу актуалізується проблема асиметрії інформації, тобто нерівномірного розподілу інформації між економічними суб’єктами, внаслідок чого, наприклад, інвестори не вкладають кошти в економіку України, оскільки недостатньо обізнані з її особливостями, ризиками та умовами ведення бізнесу. До того ж інвестори неспроможні в повному обсязі оцінювати всю інформацію щодо потенційних об’єктів інвестування за рахунок лише власних сил, що обумовило появу різного роду рейтингів, індексів і оцінок країн, регіонів, компаній за різними напрямами, а саме їхньої інвестиційної привабливості, конкурентоспроможності, ділової привабливості, кредитоспроможності тощо. Використання результатів цих рейтингів прискорює і полегшує прийняття інвестиційних рішень, а також призводить до певних змін фінансового потенціалу. Неврахування результатів рейтингів може призвести до фінансової ізоляції країни, оскільки закордонні інвестори будуть ігнорувати фінансовий ринок країни, чий імідж здається їм надто ризиковим.
У роботі обґрунтовується, що рейтинги надають необхідну базу для адекватного оцінювання рівня використання фінансового потенціалу конкретної країни, у процесі якого в якості порівняння можуть виступати як схожі за рівнем соціально-економічного розвитку країни (з метою оцінки рівня поточного використання фінансового потенціалу), так і країни, що є світовими лідерами в соціально-економічному розвитку (орієнтири при розробці довгострокових стратегій розвитку економіки та управління фінансовим потенціалом).
Аналіз показав, що Україна має низькі позиції у міжнародних рейтингах, що обумовлює її нездатність реалізувати таку важливу складову фінансового потенціалу як фінансові ресурси, залучені на міжнародних ринках. У роботі доводиться, що рейтингові агентства здійснюють як прямий так і опосередкований вплив на формування фінансового потенціалу території, впливаючи на обсяги фінансових ресурсів, що можуть бути залучені, і на їх вартість. Акцентується увага на необхідності – при розробці і реалізації державної фінансової політики та здійсненні заходів з управління фінансовим потенціалом території – врахування результатів міжнародних рейтингів, аналізу їх стану та динаміки. Для забезпечення ефективного управління фінансовим потенціалом в Україні обґрунтовується необхідність уніфікації інформаційних потоків, в першу чергу таких, що характеризують рух фінансових ресурсів.
В роботі запропоновано створення паспорту фінансового потенціалу території (сукупність відомостей загального та спеціального характеру, що у стислому вигляді дають характеристику території та її фінансового потенціалу).
Контроль за відхиленнями на базі даних паспортів фінансового потенціалу території дасть можливість не лише оцінити ефективність тих чи інших заходів, але і, завдяки механізму ранжування, визначити найбільш перспективні та ефективні інструменти фінансового управління. Така інформація, в свою чергу, може виступити основою для комплексного впровадження найбільш ефективних фінансових інструментів, що дозволить якісно підвищити результативність фінансової політики країни.
У контексті питання підвищення рівня використання фінансового потенціалу досліджено існуючу в Україні систему бюджетного вирівнювання та міжбюджетних відносин. У роботі наголошується, що недостатній рівень самостійності місцевих бюджетів вкупі з відсутністю у місцевих органів влади зацікавленості у підвищенні результатів фінансово-економічної діяльності регіону призводять до вкрай неефективного використання власного фінансового потенціалу.
Формульний підхід розрахунку суми трансфертів стимулює місцеві органи влади до приховування доходів бюджету з метою підвищення суми трансфертів, що негативно відображається на ефективності фінансової політики країни в цілому. За умови використання фінансового потенціалу в якості бази для визначення суми міжбюджетних трансфертів, дана проблема буде ліквідована. Тому в роботі було запропоновано науково-методичний підхід до оцінки потенційної дохідної бази місцевого бюджету, базуючись на знаннях обсягів фінансового потенціалу. Суть запропонованого підходу полягає у співставленні обсягів фінансового потенціалу території і доходів місцевого бюджету (без урахування трансфертів), визначенні такого рівня генерації доходів місцевого бюджету з одиниці фінансового потенціалу, який є принципово досяжним в умовах України, і розрахунку прогнозних показників генерації доходів до місцевого бюджету.
Обґрунтовується можливість докорінної зміни системи міжбюджетного вирівнювання (за умови використання фінансового потенціалу в якості об’єктивної бази для оцінки надходжень бюджету, за рахунок підвищення ефективності його використання та вжиття дієвих заходів по боротьбі з тіньовою економікою).
Систематизуючи результати дослідження, в роботі були розвинені методологічні засади управління фінансовим потенціалом як складової реалізації фінансової політики України. Визначено компоненти, на яких базується ефективне управління фінансовим потенціалом, а також цільові орієнтири управління фінансовим потенціалом та їх ієрархію. При цьому акцентується увага в першу чергу на системі цільових орієнтирів, принципів і механізмів реалізації управлінських рішень, спрямованих на формування, розвиток фінансового потенціалу і підвищення ефективності його використання на макро- і макрорівні в розрізі його основних складових.
Розроблені науково-методичні підходи та рекомендації в кінцевому підсумку підвищать якість управління фінансовим потенціалом території, що призведе до зростання ефективності фінансової політики України в цілому.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Абалкин, Л. М. Диалектика социалистической экономики [Текст] / Л. М. Абалкин – М. – 1981. – 351 с.
2. Агентство Fitch нанесло удар по евро, понизив рейтинг Испании [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://forexpro.ua/kommentarii_rynka_foreks_ot_vtb24.php?id=11392
3. Агентство Moody's понизило долгосрочный рейтинг гособлигаций Италии с уровня Аа2 до А2 [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.rbc.ua/rus/top/show/agentstvo-moody-s-ponizilo-dolgosrochnyy-reyting-gosobligatsiy-05102011093600
4. Алехин Э. В. Государственные и муниципальные финансы. Учебник. Пенза. – 2010. – 400 с.
5. Ализаде Ф. Преимущества международного рейтинга для страховых компаний [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.zerkalo.az/2011-05-14/economics/19478-
6. Альшанский Л. Кому он нужен, этот рейтинг? [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.ablv.com/ru/press/investments/date/2011/08/29/komu-on-nuzhen-etot-rejting
7. Аналитики Standard & Poor's снизили кредитный рейтинг США [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.finomenov.ru/economy/21359-analitiki-standard-poors-snizili-kreditnyy-reyting-ssha.html
8. Аналіз стану зовнішньоекономічної безпеки України: основні загрози та пропозиції щодо подолання кризових явищ. - Національний інститут стратегічних досліджень при Президентові України. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.niss.gov.ua/articles/152.
9. Аналітичний огляд ринку облігацій України за 2010 рік [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://rurik.com.ua/documents/research/bonds_review_2010.pdf
10. Андреєва В. Пішли в тінь [Електронний ресурс] / Вікторія Андреєва. – Режим доступу: http://www.tovarish.com.ua/archive/1329/vtoraia_po/Pishly_v_t.html
11. Андрущенко В. Л. Фіскальне адміністрування як наука і мистецтво // В. Л. Андрущенко // Фінанси України. – 2003. – № 6. – 27–35 с.
12. Артем’єв Б. В. Аналіз сучасних підходів до визначення сутності економічного потенціалу [Електронний ресурс] / Б. В. Артем’єв // Режим доступу : http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/VSUNU/2011_8_1/Artemev.pdf
13. Артус М. М. Бюджетна система України: Навчальний посібник / М. М. Артус, Н. М. Хижа – Київ.: Європейський університет, 2005. – 220 c.
14. Архипов А. И., Погосов И. А., Караваева И. В. Финансы. -Велби Проспект; Учебник, 2007,– 632 с.
15. Астраханцева М. Секьюритизация по-американски, или С какими иллюзиями нам придется расстаться? [Текст] // Рынок ценных бумаг. – 2008. – № 12. – С.34-42
16. Ахмедов А. Б. Финансовый потенциал региона и его использование в системе межбюджетных отношений : автореферат дис. ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / А. Б. Ахмедов // Махачкала. – 2005. – 27 с.
17. Бак Н.А. Бюджетний потенціал території як складова її фінансового потенціалу [Текст] / Н. А. Бак // Праці міжнародної науково-практичної конференції “Фінансовий потенціал регіонів України в умовах ринкової економіки”. – Чернівці, 2006. – С. 50-52
18. Балацький, Є.О. Міжбюджетні трансферти і державна політика/ Є. О. Балацький //Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: збірник наукових праць/ Держ. вищий навчальний заклад "УАБС НБУ". - Суми: ДВНЗ "УАБС НБУ", 2009. - вип. 27. - С. 234-238
19. Балацький Є. О. Бюджет міста у системі фінансів території [Текст] : монографія / Є. О. Балацький. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2011. – 302 с.
20. Балтина А. М. Финансовые системы зарубежных стран [Tекст] : учебное пособие / А.М Балтина, В. А. Волохина, Н. В. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 304 с.
21. Банківський менеджмент : навчальний посібник / [Кириченко О. А., І. В. Гіленко, С. Роголь, С.В. Сиротян та ін..] – Київ: Знання - Прес, 2002. – 438 c.
22. Баткибеков С. Оценка налогового потенциала регионов и распределение финансовой помощи из федерального бюджета / С. Баткибеков, П. Кадочников, О. Луговой, С. Синельников, И. Трунин // Совершенствование межбюджетных отношений в России. Сборник статей. М.: ИЭПП, 2000. Сер. «Научные труды». – № 24Р. – С. 83–237
23. Беляков Д. Е. Развитие социально-экономического потенциала регионов в условиях рыночной экономики [Текст] : дис. канд. экон. наук : 08.00.05 :/ Д. Е. Беляков. – Москва. – 2001. – 165 c.
24. Берадзе, Г., Берадзе, К. Муніципальні облігації України / Г. Берадзе, К. Берадзе // Ринок цінних паперів: Вісник Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку. – 2002. – № 11. – С. 67-75.
25. Березянко Т.В. Особливості державного управління національною бюджетною системою в ринковому форматі /Т.В.Березянко // Інвестиції: практика та досвід. – 2010. – № 1. – 24-28 с.
26. Бикова В.Г. Оцінка та планування фінансово-економічного потенціалу підприємств загальнодержавного значення [Текст] : автореф. дис. канд. екон. наук / В.Г. Бикова // Київ, 2006 – 24 с.
27. Більше половини українських мільйонерів приховують свої доходи [Електронний ресурс]. / Режим доступу: www.newsmarket.com.ua/ 2011/09/bilshe-polovini-ukrayinskih-milyoneriv-prihovuyut-svoyi-dohodi/. Загол. з екрану
28. Богачева О.В. Налоговый потенциал и региональные счета [Текст] / О.В. Богачева // Финансы. – 2000. – №2. – С.29-32.
29. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. М.: НД ФБК-ПРЕСС. – 2000. – 560 с.
30. Бородюк В. Оцінка стану тіньової економіки України та методи розрахунків її обсягів. // Бородюк В., Приходько Т., Турчинов О. – К.: Інститут Росії НАН України, 1997 – 138 с. – Вип. 3.
31. Боронос В. Г , Кулєшова І. П. Системно-структурний зміст фінансового потенціалу регіону//Збірник тез доповідей Міжнародної науково-практичної конференції, м. Суми, 6-7 травня 2010р. / редкол.: О. В. Прокопенко та ін. – Суми: Вид-во СумДУ, 2010. – C. 42-44
32. Боронос В. Г. Аналіз теоретико-методологічних засад фінансового потенціалу / В. Г. Боронос // Вісник УАБС НБУ. – 2012. – № 1 (32). – С. 22–26
33. Боронос В. Г. Вплив бюджетно-податкової політики на систему фінансового регулювання еколого-інноваційного розвитку // Формування єдиного наукового простору Європи та завдання економічної науки: матеріали науково-практичної конференції (24-26 жовтня 2007 р.). – Тернопіль, 2007.- С. 371-372.
34. Боронос В. Г. Дослідження сутності фінансового потенціалу території / В. Г. Боронос // Научно-практический журнал “Экономика и управление”. – 2012. – № 4. – С. 82–87
35. Боронос В. Г. Методологічні засади управління фінансовим потенціалом території / В. Г. Боронос. – Суми : Сумський державний університет, 2011. – 310 с.
36. Боронос В. Г. Місце і роль фінансового потенціалу регіону в дослідженні стійкості економічного розвитку території // Міжгалузевий науково-практичний журнал «Проблеми науки». – 2010. - №11. – С. 18-24
37. Боронос В. Г. Науково-методичні підходи до оцінки фінансового потенціалу території / В. Г. Боронос // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : збірник наукових праць. Випуск 34. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2012. – С. 86–96
38. Боронос В. Г. Основні характеристики фінансового потенціалу території / В. Г. Боронос // Вісник Східноєвропейського університету економіки і менеджменту. – 2012. – № 2 (12). – С. 76–83
39. Боронос В. Г. Оцінка ролі фінансового потенціалу регіону в дослідженні стійкості економічного розвитку території // Вісник СНАУ. Серія: фінанси і кредит. – 2011. - №2. – С. 76–85
40. Боронос В. Г. Паспорт фінансового потенціалу регіону як основа для реалізації державної фінансової політики території / В. Г. Боронос // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : зб. наук. пр. Випуск 35. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2012. – С. 63–68
41. Боронос В. Г. Проблеми інформаційного забезпечення оцінки фінансового потенціалу регіону / Вісник Криворізького економічного інституту КНЕУ– 2011. – С. 99-101
42. Боронос В. Г. Розвиток відносин з рейтинговими агентствами як складова управління фінансовим потенціалом території / В. Г. Боронос // Збірник наукових праць Черкаського державного технологічного університету. – Серія “Економічні науки”. – Випуск 30: У трьох частинах, 2012. – Ч. ІIІ. – С. 217–221
43. Боронос В. Г. Роль і місце фінансового потенціалу території в державний фінансовий політиці [Текст] / В. Г. Боронос // Розвиток фінансових методів державного управління національною економікою : зб. наук. праць (Серія «Економіка», вип. 218) / ДонДУУ. – Донецьк : ДонДУУ, 2012. – том ХІІІ. – С. 8-17
44. Боронос В. Г. Роль та місце бюджетно-податкового потенціалу регіону в системі регіонального фінансового управління / В. Г. Боронос, І. В. Карпенко // Город, регион, государство: экономико-правовые проблемы хозяйствования : мат. VIII Междунар. науч.-практ. конф. / [НАН Украины. Ин-т экономико-правовых исследований / редкол. : Богачев С. В. и др.]. – Донецк : Изд-во “Ноулидж”. – 2011. – С. 41–44
45. Боронос В. Г. Сутність та структура бюджетної системи України // Інвестиційне забезпечення соціально-економічного розвитку міста: Монографія: у 2 т. Том 2. Інструменти інвестиційного забезпечення соціально-економічного розвитку міста/за заг. ред. А. О. Єпіфанова, Т. А. Васильєвої. – Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2009. – С. 12-18
46. Боронос В. Г. Теоретичні засади функціонування фінансового механізму управління інноваційним розвитком економіки / В. Г. Боронос, К. В. Савченко // Проблеми фінансового забезпечення інноваційного розвитку : монографія / за заг. ред. Т. А. Васильєвої, В. Г. Боронос. – Суми : Вид-во СумДУ, 2009. – С. 121–136
47. Боронос В. Г. Управління фінансовою санацією підприємств: методологія та практика: навчальний посібник/ В. Г. Боронос, І. Й. Плікус. – Суми: Вид-во СумДУ, 2011. – 320с.
48. Боронос В. Г. Управління фінансовою санацією підприємств: навчальний посібник/ В. Г. Боронос, І. Й. Плікус, І. М. Кобушко. – Суми: Вид-во СумДУ, 2010. – 437 с.
49. Боронос В. Г. Фінансовий потенціал підприємств регіону: основні види та фактори росту// Сучасні проблеми управління виробництвом: тези доповідей V Міжнародної науково-практичної конференції, м. Донецьк, ДонНТУ, 14-15 жовтня 2010 р. – Донецьк: ДВНЗ «ДонНТУ» , 2010 – С. 66-67
50. Боронос В. Г. Формування комплексної методики оцінки фінансового потенціалу регіону//Збірник тез доповідей Міжнародної науково-практичної конференції, м. Суми, 6-7 травня 2010р. / редкол.: О. В. Прокопенко та ін. – Суми: Вид-во СумДУ, 2010. – C. 38-40
51. Боронос В. Г., Боронос В. М., Рубанов П. М. Фінансове регулювання і перспективи розвитку економічних інструментів реалізації екологічної політики// Международный научный журнал «Механизм регулирования экономики, экономика природопользования, экономика предприятия и организация производства», №3-4, Сумы, 2002. – С. 67-89. (2 друк. аркуш)
52. Боронос В. Г., Боронос В. Н., Рубанов П. Н. Финансовое обеспечение инвестиционной составляющей экологически устойчивого развития. // Вісник Сумського державного університету», серія "Економіка", №6, Суми. 2003. – С. 14-20.
53. Боронос В. Г., Буряковский В. В., Боронос В. Н. Налоговое регулирование взаимодействия экономики и экологии // Вісник Сумського державного університету, № 2 (8), 1997. – С. 68-80.
54. Боронос В. Г., Карпенко І. В. Аналіз економічного змісту фінансового потенціалу регіону // Аналітично-інформаційний журнал «СХІД». Спецвипуск – 2011. – №1(108) – С. 32-36
55. Боронос В. Г., Карпенко І. В. Вплив інноваційного потенціалу на розвиток регіону: фінансова складова // Вісник СумДУ. Серія Економіка. – 2011. – №1 – С. 112-121
56. Боронос В. Г., Карпенко І. В. Концепція формування фінансового потенціалу//Збірник тез доповідей Сьомої Міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених «Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ століття: національна ідентичність та тенденції глобалізації. – Т.: Тернопільський національний економічний університет, 2010 – C. 101-102
57. Боронос В. Г., Карпенко І. В. Моделювання макроекономічних індикаторів розвитку регіонів: оцінка рейтингу// Збірник тез доповідей Всеукраїнської науково-практичної конференції “Статистична оцінка соціально-економічного розвитку” 20 травня 2011 року . - Хмельницький, 2011. – С. 56-60
58. Боронос В. Г., Карпенко І. В. Проблеми управління фінансово-економічною стратегією регіонального розвитку//Збірник тез доповідей Міжнародної науково-практичної конференції, м. Суми, 6-7 травня 2010р. / редкол.: О. В. Прокопенко та ін. – Суми: Вид-во СумДУ, 2010. – C. 40-42
59. Боронос В. Г., Карпенко І. В. Роль та місце бюджетно-податкового потенціалу регіону в системі регіонального фінансового управління// Город, регион, государство: экономико-правовые проблемы хозяйствования: материалы VIII Междунар. науч.-практ. конф./ [НАН Украины. Ин-т экономико-правовых исследований; Редкол.: Богачев С. В. (отв. ред. и др.]. – Донецк: Изд-во «Ноулидж». - 2011. – С. 41-44.
60. Боронос В. Г., Кулєшова І. П. Планування фінансового забезпечення пріоритетних напрямів розвитку в умовах економічної кризи // Економіка: проблеми теорії та практики: збірник наукових праць. – Випуск 249: В 6 т. – Т. 2. - Дніпропетровськ: Вид-во ДНУ, 2009. – С. 337-344.
61. Боронос В. Г., Кулєшова І.П. Бюджетне фінансування в контексті забезпечення еколого-інноваційного розвитку. // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика: зб. тез доповідей ІІІ Міжнародної науково-практик. конференції (15-16 травня 2008 р.). – Суми: ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2008. Т. 2. – С. 14-16.
62. Боронос В. Г., Кулєшова І.П. Джерела та форми фінансового забезпечення бюджетних програм // Матеріали V Міжнародної науково-практичної конференції «Наукова думка інформаційного століття - 2009»(07-15 березня 2009 року). – Дніпропетровськ, 2009. – С. 88-90
63. Боронос В. Г., Кулєшова І.П. Екологічні податки – як інструмент державного регулювання еколого-орієнтованого бізнесу // Труди VI-ї міжнародної науково-практичної конференції “Дослідження та оптимізація економічних процесів” “Оптимум - 2008” (3-5 грудня 2008 р.)- Харків НТУ “ХПІ”, 2008. – С. 196.
64. Боронос В. Г., Малахова Л. С. Підходи до удосконалення економічного механізму забезпечення екологічної безпеки розвитку території // Матеріали ІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції студентів і молодих вчених “Сучасні підходи, методи і моделі в управління фінансами: економічний і соціальні аспекти”. – Хмельницький, 2009. – С. 21-22
65. Боронос В. Г., Малахова Л. С. Формування стратегічних напрямків планування та забезпечення фінансової безпеки території // Економіка: теорії проблеми і практики: Збірник наукових праць. – Випуск 252: В 6 т. – Т.3. – 2009. – С. 806-812.
66. Боронос В. Г., Савченко К. В. Бюджетно-податкові інструменти механізму управління екологічно спрямованим інноваційним розвитком економіки.// Світ фінансів. – 2008. – Випуск 4 (17), – Тернопіль: ТНЕУ, “Економічна думка”. – С. 175-181.
67. Боронос В. Г., Савченко К. В. Концептуальні засади програмно-цільового методу фінансування еколого-інноваційного розвитку // Вісник СНАУ, Серія «Фінанси та кредит», № 1, 2006 р., С. 83-89.
68. Боронос В. Г., Савченко К. В. Критерії вдосконалення фінансового механізму управління інноваційним розвитком екологічного спрямування // Проблеми управління інноваційним підприємництвом екологічного спрямування: Монографія / За заг. ред. О.В. Прокопенко – Суми: ВТД «Університетська книга», 2007.– С. 202-224.
69. Боронос В. Г., Савченко К. В. Необхідність структурної трансформації економіки України в контексті забезпечення економічної безпеки держави // Економіка та управління в умовах побудови трансформаційного суспільства: матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції: Секція 1: Інноваційна складова розвитку трансформаційної економіки (Одеса, 21-22 квітня, 2009 р.). – Одеса, 2009. – С.16-17. ( 0,16 друк. арк.)
70. Боронос В. Г., Савченко К. В. Розвиток банківської системи України в контексті забезпечення перерозподілу ресурсної складової інноваційного потенціалу національної економіки // Вісник Хмельницького національного університету. – 2009. – №2. – Т.1 (127). - С.80-82. (0,2 друк. арк.)
71. Боронос В. Г., Савченко К. В. Теоретичні засади функціонування фінансового механізму управління інноваційним розвитком економіки // Проблеми фінансового забезпечення інноваційного розвитку : Монографія / За заг. ред. Т. А. Васильєвої, В. Г. Боронос. – Суми: Вид-во СумДУ, 2009.– С. 121-136. (0,7 друк. арк.)
72. Боронос В. Г., Савченко К. В. Фінансовий менеджмент // Бізнес адміністрування: магістерський курс: підручник / за заг. ред. Л. Г. Мельника, С. М. Ілляшенко, М. Сотник. – Суми, Університетська книга, 2009. – С. 118-134.
73. Боронос В. Г., Савченко К. В., Сторчака Н.О. Особливості фінансового стимулювання розвитку інноваційного потенціалу економіки // Матеріали І Всеукраїнської науково-практичної конференції “Моделювання сучасних економічних процесів та інформаційні технології”. – Т.2. – Дніпропетровськ: ПДАБА, 2009. – С.99-101. ( 0,16 друк. арк.)
74. Боронос В. Г., Снопченко А. В. Дефіцит ресурсів та інноваційний розвиток – проблеми пошуку компромісу // Вісник національного аграрного університету, серія "Фінанси і кредит", №1 (24), 2008 – С. 339-343. (0,5 друк. арк.)
75. Бричко М. М. Підвищення ефективності корпоративного управління як засіб впливу на суверенний рейтинг країни // М. М. Бричко / Проблеми системного підходу в економіці. – 2011. - №1 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.nbuv.gov.ua/e-journals/PSPE/2011_1/Brichko_111.htm
76. Булатова Ю. И. Формирование финансового потенциала инвестиционной деятельности субъекта Российской Федерации [Текст] : автореф. дис. канд. Экон. наук : 08.00.10 / Ю. И. Булатова // Оренбург, 2011 - 21 с.
77. Быстрицкая Е. Рейтинговые агентства: обвал рынка "заказали"? [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://economics.unian.net/rus/detail/98342
78. Бюджетний Кодекс України від 8 липня 2010 року N 2456-VI.
79. Бюджетний менеджмент: підручник / [В.Федосов, В. Опарін, Л. Сафонова та ін.]; за заг. ред. В. Федосова. – Київ: КНЕУ, 2004 – 864 с.
80. Бюджетный процесс в зарубежных государствах / Н.М. Касаткина и др. М.: ИНИОН РАН, 1996. – 326 с.
81. Бюджетный процесс в зарубежных государствах / Под ред. Виноградова В.А. Институт Научной Информации по Общественным Наукам РАН, 1996. ¬– 144 с.
82. Бюлетень Рахункової палати за 2010 рік [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ac–rada.gov.ua
83. Варналій З. С. Тіньова економіка: сутність, особливості та шляхи легалізації //З. С. Варналій // Київ: НІСД, 2006. – 576 с.
84. Василик О. Д. Державні фінанси України: підручник./ Василик О.Д., Павлюк К.В. – Київ: Центр навчальної літератури, 2004. – 608 с.
85. Василик О. Д. Теорія фінансів: підручник / О. Д. Василик; КНУ ім.Т.Г.Шевченка. - 4-е вид., доп. – К.: Ніос, 2003. – 416 с.
86. Васильева М. В. Роль баланса финансовых ресурсов региона в реализации эффективной финансовой политики // Фундаментальные исследования. – 2006. – № 7 – С. 54-56
87. Вдовенко Л. О. Фінанси: Навч. посіб. [Текст] / Л. О. Вдовенко, Н. М. Сушко, Н. Д. Фаюра – К.: Центр учбової літератури. – 2010. – 152 с.
88. Великий тлумачний словник сучасної української мови [Текст] / Уклад. і голов. ред. В. Т. Бусел. – К. Ірпінь: ВТФ «Перун». – 2005. – 1728 с.
89. Возняк Г. В. Фінансовий потенціал регіону та проблеми його оцінки [Електронний ресурс] / Г.В. Возняк // Режим доступу : http://www.rusnauka.com/15_APSN_2010/Economics/66671.doc.htm
90. Воробьева В. Проблемы формирования бюджетного потенциала муниципалитетов в реализации финансовой политики региона. Журнал "Управленческое консультирование", 2002, № 2 [Електронний ресурс] / Режим доступу: http://www.dialogvn.ru/uk/index.html
91. Выговская Л. Банкиры вышли на рынок / Л. Выговская, Г. Калачева [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2011/08/17/248642
92. Выгон Г. Банкротство Enron как урок российскому менеджменту [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.atlanta.com.ua/articles/?print=3921
93. Гайнанов Д. А. Оценка и механизм управления финансовым потенциалом муниципального образования / Д. А. Гайнанов, А. Г. Япарова // Вестник БИСТ. – № 2(2). – 2009. – С.77-94
94. Геєць В. М. Формування дохідної частини бюджету: підсумки, проблеми, перспективи // В. М. Геєць // Економіка і прогнозування. – 2004. – № 1. – 9-31 с.
95. Герчаківський С. Д. Податковий інструментарій фінансового забезпечення розвитку територій в Україні [Текст] : дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит / С. Д. Герчаківський. – Тернопільський національний економічний університет, Тернопіль, 2008.
96. Глава МИД Греции назвал действия рейтинговых агентств безумием [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://korrespondent.net/business/economics/1236512-glava-mid-grecii-nazval-dejstviya-rejtingovyh-agentstv-bezumiem
97. Глущенко С. В. Муніципальні позики як інструмент фінансування розвитку міст і регіонів / С. В. Глущенко // Наукові записки. - Том 44. Економічні науки. – С. 75-80
98. Головач В. Аудит: теневая економика // В. Головач // Деловая Украина. – 1996. – №43.
99. Голодова Ж. Г. Формирование и управление финансовым потенциалом региона в целях обеспечения его экономического роста [Текст] : дис. ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Ж. Г. Голодова // Москва, 2010. – 446 с.
100. Голодова Ж.Г. Формирование и управление финансовым потенциалом региона в целях обеспечения его экономического роста [Текст] : автореф. дис. докт. экон. наук / Ж.Г. Голодова // Москва, – 2010. – 44 с.
101. Голубицкий С. Уроки бухгалтерского пароксизма от WorldCom [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.kinnet.ru/cterra/451/18803.html
102. Гончарова Л. І. Доцільність впровадження податкового паспорту регіону / Л. І. Гончарова // Вісник Хмельницького національного університету 2009, № 4, T. 2. – С.287-289
103. Горова М.В. Розвиток тіньової економіки в Україні – причини та наслідки для соціально-економічного розвитку країни / М. В. Горова, А. В. Кравченко // Фінансова безпека та проблеми детінізації економіки. – 2009. – № 4. – 229–230 с.
104. Горский И. В. Налоговый потенциал в механизме межбюджетных отношений [Текст] / И. В. Горский // Финансы. – 1999. – №6. – С.27-30.
105. Горский П. Введение в рейтинги [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.finexpertiza.ru/articles/leading_in_ratings/
106. Гошовский И. Ушли в отказ / И. Гошовский // Инвест газета. - 16 марта 2009. - [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.ukrrudprom.ua/digest/Ushli_v_otkaz.html
107. Гринькова В. М. Гроші та кредит : навчальний посібник / В. М. Гриньова, Ю. М. Великий, О. Ю. Проскура. – Харків : ІНЖЕК, 2008. – 312 с.
108. Давтян Н. Т. Зарубіжний та вітчизняний досвід оцінки фінансового потенціалу [Електронний ресурс] / Режим доступу: http://www.icp-ua.com/ru/node/464
109. Данілов О. Д. Фінанси підприємств у запитаннях і відповідях: Навчальний посібник./ О. Д. Данілов, Т. В. Паєнтко – Київ: ЦУЛ, 2011. – 256 с.
110. Державна програма економічного і соціального розвитку України на 2012 рік та основні напрями розвитку на 2013 і 2014 роки. Закон України // http://zakon1.rada.gov.ua/laws/main/
111. Державний фінансовий контроль: Навч.-метод. посіб. Для самос